明朝末年，关外后金兴起，虎视关内大明江山。而明廷腐败，两湖大侠何其武为首的武林侠士成为抗击后金的一股重要力量。何其武系武当俗家弟子领袖，威名素著。女儿何玉燕却爱上他的二弟子耿京士而于一年前与耿私奔辽东。